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康跃科技2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-27 19:40    来源媒体:同花顺

康跃科技(300391)(300391)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

一、行业形势

(一)内燃机零部件业务

根据中国内燃机工业协会数据显示,2019年全国内燃机销量呈前低后高、降幅逐月收窄走势,销量(按可比口径)为4,712.3万台,自2013年以来首次跌入5,000万台之内,全年销量同比减少8%。2019年全国内燃机销量按分类用途除商用车用、船用外均为同比负增长。根据中国内燃机工业协会数据显示,2019年1-12月我国商用车用全年销量323.65万台,同比增长6.56%;船用全年销量2.65万台,同比增长1.98%;工程机械用全年销量82.28万台,同比下降1.15%;摩托车用全年销量1,686.08万台,同比下降5.88;园林机械用全年销量228.36万台,同比下降6.45%;农业机械用全年销量343.22万台,同比下降7.83%;乘用车用全年销量1,920.87万台,同比下降9.75%、发电机组用全年销量104.27万台,同比下降36.40%,通机用全年销量20.92万台,同比下降43.90%。

2019年,随着国家对环境保护的重视和清洁能源的推广,新能源汽车产销量持续快速增长,但受到使用环境、续航里程、配套设置等因素的制约,短期内新能源汽车将无法改变内燃机的主导地位,尤其是在工程机械、农用机械等领域。

公司的内燃机零部件业务的主要产品是涡轮增压器。报告期内,面对竞争日趋激烈且不景气的市场,公司不断加大中高端及海外市场开拓力度,内燃机零部件业务实现销售收入37,095.04万元,同比增长2.70%。

(二)光伏业务

光伏产业是基于新能源需求而兴起的朝阳产业,是国家环境保护和能源可持续发展战略的重要组成部分,其清洁高效及可持续利用的特点使得各国都先后投入至该产业的开发和利用中。中国光伏行业协会的最新统计数据显示,截至2019年底,国内多晶硅产量34.2万吨,同比增长32%;硅片产量134.6GW,同比增长25.7%;电池片产量108.6GW,同比增长27.7%;组件产量98.6GW,同比增长17%。光伏制造业的强劲增长得益于海外市场需求的拉动。根据中国光伏行业协会的数据,2019年我国光伏产品出口总额约207.8亿美元,同比增长29%,“双反”以来首次超过200亿美元。硅片、电池片、组件出口量均超过2018年,创历史新高。

随着光伏行业步入稳定发展阶段,降本增效、人工替代已经成为下游光伏厂商提高自身竞争力的关键因素。层压设备作为光伏组件生产线中决定产能的核心设备,也是各厂商降本增效的重要环节。

2019年,羿珩科技研发团队依据市场需求,率先推出大面积层压机,并得到了客户的一致好评。大面积层压机,提高了工作效率,满足了市场对大组件的层压需求,引领了国内层压机的发展趋势。

二、报告期内,公司内燃机零部件业务受汽车行业不景气影响,光伏设备业务受同行业竞争加剧影响,光伏组件业务受中美贸易摩擦等影响,公司全年实现营业收入72,531.09万元,较上年降低17.67%;实现归属于上市公司股东的净利润-66,969.81万元。主要原因如下:

1、计提商誉减值

公司并购羿珩科技时形成了较大金额的商誉。2019年国内宏观经济形势下行,羿珩科技业绩亏损,结合公司实际经营情况及行业政策变化等因素,公司根据《企业会计准则第8号-资产减值》及相关会计政策规定,基于谨慎性原则,并经具备证券期货从业资格的评估机构及审计机构进行评估和审计后,公司2019年度计提商誉减值准备金额为58,147.85万元;

2、经营业绩下滑

报告期内,行业竞争更加激烈、无序,市场升级换代快,市场需求波动大,订单不连续,严重影响企业生产成本,公司营业收入和毛利率较上年同期均出现较大幅度下降;受国家汽车排放标准升级、光伏设备技术创新等影响,导致公司研发投入增加,同时银行借款成本增加等原因导致期间费用较上年同期增加较多。

报告期内,受美国光伏行业反倾销政策影响,羿珩科技美国子公司SunSpark原材料采购受到影响,导致SunSpark采购成本上升、营业收入下降。

上述导致公司报告期内经营业绩大幅下滑。

三、公司报告期内生产经营所做的主要工作如下:

(一)内燃机零部件业务

1、市场方面:

随着汽车行业节能环保要求的升级,我国部分城市或地区已实施道路国6排放标准,非道路国4标准也即将发布实施。面对新标准实施后竞争激烈的行业形势,公司积极应对,在稳定已有市场的基础上,抢占新市场。

2、技术研发:

2019年,道路国6和非道路国4项目已全面开展,共通过试验127项,其中道路国6项目试验25项,非道路国4项目试验78项。

2019年,新产品转产共72项,其中道路国6产品7项,非道路国4产品17项。

2019年,海外项目共接收12项,转产6项。

3、质量管理:

内部自制件(三壳两轮及浮动轴承)关键特性在线测量开展与实施,实现数据自动保存,便于数据收集与分析。

对增压器划壳、漏油、异响、无力故障建立诊断流程。

4、体系建设方面

建立了针对经营和财务的各子公司计划、总结的汇报机制,加强了对子公司经营管控,有效防范风险。建立了集团层面的经营计划提报机制。策划了现代企业管理的流程架构和文件形式,完成集团管控层面的文件。组织进行了2019年度内控自评,梳理内控缺陷事项及管理风险点,完成自评报告。组织完成并通过IATF16949体系三方监督审核、环安体系三方审核认证、大连依勒斯ISO9001质量体系、知识产权三方审核认证。

5、新兴业务

2019年,公司加大新能源燃料电池电动增压器的研发力度,实现了试制样机内部及客户性能试验认可,正在搭载整车进行可靠性等机械验证。探索了家电行业微型电动空压机的应用,性能得到客户认可,正在进行降本优化设计,外部积极拓展客户。

(二)光伏设备业务

1、市场方面:

羿珩科技营销队伍常年驻守在客户现场,随时听取客户的建议、开发客户的潜在需求,与公司各职能部门保持快捷有效的沟通,为技术研发提供客户导向性需求。公司在苏州建立营销中心,贴近终端客户,随时掌握市场动态,为公司经营提供及时资料。

2、技术研发:

2019年,羿珩科技研发团队依据市场需求,率先推出大面积(7m×2.6m)层压机,并得到了客户的一致好评。大面积层压机,提高了工作效率,满足了市场对大组件的层压需求,引领了国内层压机的发展趋势。

3、加强体系建设:

2019年,羿珩科技对组织机构、部门职责、人员定岗定编进行重组和优化,推行全面质量体系建设和管理,加强部门考核,增强分工协作。

(三)光伏组件业务

羿珩科技全资子公司SunSpark于2015年在美国加利福尼亚州成立,加州居美国西海岸,日照充足,光伏发电装机容量常年位居全美首位。SunSpark立足于加州,与众多美国光伏系统集成商展开合作。

2019年度,受美国光伏行业反倾销政策影响,反倾销的制裁范围由中国扩大到部分东南亚国家和地区,2019年三季度开始反倾销制裁产品由光伏组件扩大到光伏组件的核心部件电池片,SunSpark的电池片主要从东南亚进口,东南亚电池片被制裁后,SunSpark原材料采购受到影响,导致采购成本上升、营业收入下降,业绩大幅下滑。

2019年实现光伏组件收入13,772.94万元,同比下降46.89%。-

SunSpark已通过美国保险商试验所的UL认证、美国加州能源委员会的CEC认证、美国佛罗里达州太阳能中心的FSEC认证等。二、核心竞争力分析

一、公司全资子公司羿珩科技核心竞争力优势

1、凭借近二十年深耕行业、扎身行业的态度,积极为客户提供定制化、全方位的产品服务,多年来与晶科能源、天合光能、阿特斯、晶澳太阳能等主流光伏组件厂商保持长期稳定的合作关系,并积极开发新客户,有利于保持业务稳定增长以及持续发展。

2、羿珩科技是高新技术企业,与诸多高校或科研机构建立了长期合作研发关系,多次进行新项目技术路径分析和成果推广领域的研究。

3、羿珩科技立足于智能专用设备的研发,相继开发出油加热层压机、BIPV双玻组件专用层压机、双层式流水线对接层压机、双联动全自动层压机、三联动式层压机、全套智能封装设备流水线、双层三腔全自动层压机、全自动汇流条焊接机、大面积层压机等产品,不断攻克技术难点,提升了本土同类产品的运行效率与性能,填补了国产组件封装设备自动化、智能化的空白,在国内光伏组件封装设备领域具有较强的技术优势。羿珩科技开发的多项技术在国内居于领先地位。在光伏领域的“叠层层压机”、高铁领域的“自动化无键连接智能装配装备”和“划痕测试机”、激光领域的“三维空间曲面玻璃膜层激光切割分割机”(运用于国产C919大飞机)、“全自动四轴双头机器人高精度硅晶圆激光打标机”、“非晶薄膜电池刻膜机”等均为国内先进技术。

羿珩科技取得多项专利,从而能不断保持公司持续向市场推出更新产品的能力,不断促使行业技术进步。

4、羿珩科技智能化装备均是完全自主知识产权的正向设计产物,并能根据行业的发展趋势,不断对技术进行迭代升级。

羿珩科技依靠多年的技术积累和经验,可根据用户特殊需求提供高响应速度的研发设计服务;相较于国外竞争对手,又可根据国内各大组件厂商现场工况,一方面提供更适合国内生产流程的智能化制造全流程成套装备,另一方面还能提供便于现场维修的技术,用户体验较好,具有较强的竞争优势。

二、内燃机零部件业务的核心竞争力优势

1、公司是高新技术企业,拥有泰山学者和鸢都学者岗位,是省涡轮增压器工程技术研究中心、省级企业技术中心和省级工业设计中心的依托单位,2008年设立了博士后科研工作站,2009年成为机械工业内燃机增压系统重点实验室承建单位,同年实验室通过CNAS认可。2012年批复建设山东省工程实验室,2014年成为机械工业内燃机增压系统重点实验室依托单位。

近几年共有多项成果通过省市科技部门的技术鉴定,承担省级以上项目30多项,包括国家火炬计划项目、国家重大成果转化项目、国家重点产业振兴和技术改造项目等。产品获得多项荣誉,其中KT60S双层通道(DLP)可变截面涡轮增压器、JP90S分体式非对称涡轮增压器被评为国家重点新产品;KT60S双层通道(DLP)可变截面涡轮增压器获得山东省科技进步奖二等奖,JK60S可变截面涡轮增压器、J60S防爆涡轮增压器、高功率四缸商用车发动机涡轮增压器均获得山东省科技进步奖三等奖;JP50S汽油机涡轮增压器、JK60S可变截面涡轮增压器获得中国机械工业科学技术奖,多项技术填补了国内外空白。

2、公司目前拥有100余人的专业化研发团队,致力于增压器核心技术的自主研发和创新。专利申请数量在行业内遥遥领先,是目前行业内最早一家在国际上申请发明专利的企业。公司先后获得中国专利与名牌展览会专利特别金奖、第十届山东省专利二等奖、山东省专利明星企业、中国机械工业科学技术奖、国家知识产权优势企业、第三届潍坊市市长杯工业设计大赛一等奖等荣誉称号。2019年获得潍坊市科技进步奖三等奖,山东省企业技术创新奖-优秀新产品一等奖,山东省企业技术创新奖-优秀论文一等奖,潍坊市市长杯工业设计大赛一等奖;潍坊市标准创新奖;中国机械工业科学技术奖一等奖;

3、公司引进了具有国际先进水平的核心生产设备(高精度数控加工中心、数控车床等)和测试设备(高速平衡机、光谱仪、圆柱度仪、涡轮转子综合测试仪、LMS噪音振动测试设备、电力测功机测试设备等),以及国际先进的增压器自动装配线和增压器综合性能测试台架。三、公司未来发展的展望

(一)行业状况和趋势:

1、内燃机零部件业务:

《中国内燃机工业十三五规划》指出,未来,内燃机行业将趋于更加理性环保的健康发展模式,内燃机是目前和今后实现节能减排最具潜力、效果最为直观明显的产品,在相当长一个时期作为主流动力机械的地位不可动摇。实现我国2030年二氧化碳排放达到峰值且将努力早日达峰的总目标,内燃机工业节能减排任务艰巨,责任重大。

党中央和国务院颁布了《打赢蓝天保卫战三年行动计划》,2020年对内燃机行业既是挑战也是机遇。当前宏观经济不景气,特别是2020年1月份开始的全球新型冠状病毒肺炎疫情,对整个内燃机行业也造成了一定冲击,随着道路国6排放标准、非道路国4排放标准的陆续实施,内燃机行业发展势必更加任重而道远,也必将推动我国内燃机行业在技术和制造质量上不断缩小与国际先进水平的差距,为后续整个行业的发展奠定稳固的基础。

公司产品涡轮增压器作为内燃机的重要配套产品,能够有效改善缸内燃烧,降低废气中颗粒含量,同时降低碳氢、一氧化碳等有害物质的含量,有效降低油耗,提高燃油经济性,减少有害物质的排放。在国家节能减排基本国策的要求和指引下,涡轮增压器产品的综合配置率将稳步提升。

2、光伏业务:

(1)国内行业:根据中国光伏行业协会信息,2019-2020年,我国光伏发电相关行业管理政策均有重大调整。在项目建设管理方面,由补贴驱动向平价优先、补贴退坡转变,由规模化管理向市场化机制调节转变。

2020年是我国光伏发电由补贴依赖进入平价的关键一年。对于光伏发电项目的管理模式仍将采用平价项目优先、对需要国家补贴的项目实施竞价的管理模式。

目前光伏发电即将脱离对补贴的依赖,由于光伏平价目标压力巨大,迫使光伏制造企业加速降低光伏度电成本,新技术的应用步伐不断加快,甚至将呈现超预期的发展态势。

基于光资源的广泛分布和光伏发电的应用灵活性特点,近年来我国光伏发电在应用场景上与不同行业相结合的跨界融合趋势愈发凸显,水光互补、农光互补、渔光互补等应用模式不断推广。预计2020年及未来,随着光伏发电在各领域应用的逐步深入,以下几个领域的关注度也将逐步提高。一是光伏+制氢。光伏+制氢,实现了清洁能源生产清洁能源,能有效解决光伏发电消纳问题,实现两种新能源之间的有效应用。随着光伏发电和电解水制氢技术的不断发展,光伏+制氢将成为我国能源安全和能源结构调整的新选择。二是光伏+5G通信。据规划,随着5G技术的应用普及,国内至少有1438万个基站需要新建或改造,同时,按照各运营商5G规模和数量计算能耗总量,5G基站全网功耗将是4G的4.62倍。光伏发电系统能够有效降低电力基础设施投资,在5G领域的应用发展潜力巨大。三是光伏+新能源汽车。截止2019年底,我国纯电动车保有量达310万辆,随着光伏充电站/桩建设业务逐渐扩大,光伏+新能源汽车应用模式将逐渐普及。四是光伏+建筑。随着近零能耗、零能耗等更高节能水平绿色建筑逐步应用和普及,以高效、智能化的光伏发电系统作为建筑能源形式的“光电建筑”,将成为越来越多光伏企业差异化发展的契机。

(2)国际行业:光伏产业国际市场潜力巨大,根据国际可再生能源署的预测,2050年光伏发电在全球总发电量中的占比大约为25%,2050全球年总发电量将达55000TWh,若光伏发电占比达到25%,就将超过13000TWh,全球光伏发展的前景还是向好。根据中国光伏行业协会预计,2020年全球光伏市场新增装机将在130GW-140GW,全球范围内超过吉瓦级的市场将达16个,而彭博新能源财经预测将达到17个,集邦咨询预测将达到21个,说明业界对全球光伏市场的前景持相对乐观态度。

光伏发电持续增加催生新的光伏组件封装设备市场需求,主要体现在光伏组件封装设备行业发展与光伏行业息息相关,光伏行业的发展将带动光伏组件封装设备行业一同发展。

(二)公司定位及发展战略:进一步稳固及发展其现有的涵盖智能装备业务、内燃机进气系统业务及光伏组件业务。充分发挥上市平台优势,利用资本市场,提升公司综合竞争实力,做大做强上市公司。

(三)未来经营思路:

1、产品升级转型:

(1)增压器产品:在保持中小型增压器市场份额稳定增长的基础上,紧跟国家环保治理的步伐,加快铁路机车用、船舶用等大型增压器市场开拓速度,加快氢燃料电池用电控增压器的研发进展,加大重点客户开发力度,积极培育公司新的利润增长点,提升公司综合竞争实力;

(2)光伏设备产品:顺应光伏行业发展趋势,对产品不断进行升级迭代,在稳固层压机产品市场占有率的基础上,做好大面积全自动层压机、全自动汇流条焊接机等产品的生产销售,同时依靠自身技术优势,顺应市场降本增效需求,持续研发光伏组件智能层压设备等。

(3)光伏组件产品:不断降低生产成本,提高转换效率,稳定发展光伏组件业务。

2、子公司管控:进一步完善母子公司管理体制与机制。切实加强对子公司的管理监控与考核。严格实行子公司重大项目及投资、对外担保、资金调用、资产处置等重大事项决策审批、报告或备案制度,加强对子公司的财务监管及预算执行考核力度。

3、产业链拓展:充分发挥上市平台优势,积极利用资本市场,提升公司综合竞争实力,做大做强上市公司。

(四)可能面对的风险:

1、产业政策的风险

公司销售的光伏设备、光伏组件以及内燃机零部件受宏观经济周期、国家产业政策和投资政策影响较大。国家宏观经济出现周期波动或者国家产业政策和投资政策发生变化,将影响市场对公司产品的需求量与需求趋势,进而对本公司的生产经营和未来发展产生直接影响。

行业整体不景气时,可能会导致行业信心不足,使订单减少。同时,部分下游客户开工率较低或处于停产状态,资金状况恶化,可能会推迟货款的支付,使得公司无法按照合同约定在正常期限内回收货款。2020年受新型冠状病毒肺炎疫情影响,有可能导致全球光伏及内燃机零部件市场需求下降,公司订单有下滑风险。

2、财务风险

(1)应收账款风险

截至本报告期末,公司应收账款为33,016.53万元,占流动资产比例为30.18%;应收账款金额较高将影响公司的资金周转和经营活动的现金流量,给公司的营运资金带来一定的压力。公司客户账款信用期较长,导致应收账款占用资金额度大。

截至报告期末,公司的应收账款账龄基本为1年以内,质量良好。

(2)存货较高的风险

本报告期末,公司存货为18,806.67万元,占流动资产的比例为17.19%,公司存货占流动资产的比例较高。存货较高主要原因为公司销量增加,为满足客户需要,必须根据客户需求量提供安全库存保障,以满足对客户交货期的要求。存货较高将占用公司流动资金,可能造成存货周转率下降,并影响公司的盈利能力。

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